周五公布的重磅劳动论述浮现好意思国劳能源市集强盛：3月非农劳动新增东谈主口增长30.3万，较华尔街预期中值多增8.9万，创快要一年最大月增幅，1月和2月劳动东谈主数野心上修2.2万；3月休闲率依期小幅下降至3.8%；3月劳能源参与率升至62.7%，略高于预期的62.6%；3月平均时薪依期增长放缓，环比增长0.3%，同比增长4.1%创快要三年最低增速。

论述公布后，期货市集走动浮现，投资者预测联储6月或7月降息的概率下降，本年更有可能野心降息不及三次、降息幅度约65个基点，低于上月好意思联储公布的本身预期中值75个基点。有指摘称，劳动增长特殊强盛对债市可能是坏讯息，因为好意思联储更早、更频频降息的可能性下降，联储可能要到7月才启动降息，但对股市可能是好讯息。数据体现经济莫得出现放缓的迹象，耗尽者支拨应该能在近期内保捏坚挺。

强盛的劳动增长让市集猜度好意思联储可能进一步推迟降息，6月降息的预期概率向50%围聚。互换合约市集订价浮现走动员预测9月可能才初次降息。论述公布后，好意思国国债价钱下落、收益率拉升，基准十年期好意思债收益率一度较日低回升10个基点，启动围聚周三所创的四个月高位；好意思元指数盘中跳涨；而主要好意思股指高开。

午盘时段，好意思联储理事鲍曼称，通胀下降的进展已停滞，除非重回下行，不然不会宽解降息，若通胀居高不下，可能需要再一次加息。鲍曼言语后，好意思股指曾回吐部分涨幅。对利率敏锐的两年期好意思债收益率升幅进一步扩大。

好意思国股债汇二季度首周均“开门黑”。本周好意思联储主席鲍威尔重申本年内降息的预期曾片刻提振好意思股大盘，但因联储官员放鹰暗意本年可能不降息后周四大跳水，周五反弹未能扭转主要股指的累计跌势，谈指创一年前硅谷银行倒闭当周以来最惨周跌。有市集东谈主士以为，在第一季度录得强盛呈报后，短期内股市可能出现一些盘整。

本周公布的ISM制造业指数等经济数据向好，打压市集的降息预期，好意思债收益率累计回升。周五反弹也没能救援好意思元本周跌势，好意思元本周前两日盘中连创四个多月新高，尔后回落，周四休闲数据超预期增长后跌至两周低位。但有分析以为，市集还是在订价9月之后降息。这应该会赓续撑捏好意思元举座走强。

大批商品成为二季度首周的大赢家。制造业PMI等中好意思经济数据向好，工业金属全线累涨至少逾3%。好意思国非农劳动论述后，黄金短线转跌，后跟着好意思元涨势消减，现货和期货黄金涨幅扩大到快要2%，再度皆创盘中历史新高。寰球黄金协会的分析师指出，黄金的期权市集行径比较股市和债市十分活跃，意味着当今投资者的钦慕主要聚首在黄金。一些分析师以为，好意思联储启动降息会激励那些不雅望的投资者的需求，金价将测试新高。

部分收货于地缘政事风险增多，黄金本周创旧年10月巴以突破升级当周以来最好单周进展。外洋原油也赓续在地缘场所的助推下延续创五个多月来新高之势。本周以色列空袭OPEC第三大产油国伊朗驻叙利亚的使馆后，两国爆发平直突破的风险增多。据央视报谈，周五以色列临时关闭28个驻外使馆。此外，媒体征引北约官员周四言语称，乌克兰无东谈主机对俄罗斯真金不怕火油体式的捏续伏击可能已侵扰跨越15%的俄方产能，打击燃油产出。

三大好意思国股指纠合第二日集体高开并保捏涨势。午盘刷新日高时，早盘已涨超1%的纳斯达克概述指数涨逾1.7%，标普500指数涨近1.5%，谈琼斯工业平均指数涨超440点、涨逾1.1%，尾盘涨幅有所收窄，本周首度集体收涨。

谈指收涨307.06点，涨幅0.8%，报38904.04点，告别连跌四日刷新的3月5日以来收盘低位。周四回落至3月15日以来收盘低位的标普和纳指反弹。标普收涨1.11%，自3月12日以来初次涨超1%，报5204.34点。纳指收涨1.24%，也创3月12日以来最大收盘涨幅，报16248.52点。

价值股为主的小盘股指罗素2000低开后盘初转涨，收涨0.47%，在回落到3月19日以来收盘低位后反弹。科技股为重的纳斯达克100指数收涨1.28%，预计纳斯达克100指数中科技业成份股进展的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨1.55%，本周累跌0.18%，和纳斯达克100均在周四回落至3月15日以来收盘低位后反弹。

因周四庞杂跌超1%，本周主要好意思股指均累跌。谈指、标普、罗素2000均在连涨两周后回落。谈指累跌2.27%，创2023年3月10日一周、即硅谷银行倒闭当周以来最大周跌幅。标普累跌0.95%，创仅次于新年首周的年内第二大周跌幅，开年14周内第五周累跌。罗素2000累跌2.87%。纳指和纳斯达克100均累跌0.8%、连跌两周，开年第六周累跌。

周四皆跌的标普500各大板块均反弹，Meta地点的通笃信务涨1.6%领涨，工业涨逾1.4%，英伟达等芯片股地点的IT涨近1.4%，能源涨近1.1%，必需耗尽品涨逾0.2%，涨幅最小。本周惟有涨近2.5%的通笃信务和涨3.9%的能源两个板块累涨，医疗累跌近3.1%领跌，房产跌近3%，必需耗尽品跌近2.7%，非必需耗尽品跌近1.9%，金融跌1.4%，IT跌1%。

包括微软、苹果、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，科技巨头“七姐妹”中，惟有特斯拉日内永恒未始高潮。

低开的特斯拉盘初跌逾2%，媒体称特斯拉取消推出低价汽车的筹画后，股价跌幅飞速扩大，早盘曾跌6.2%，后CEO马斯克指摘称媒体的报谈是坏话，股价跌幅飞速收窄到3%以内，收跌3.6%，在纠合两日收涨超1%后回落至3月15日以来低位，因周二公布一季度录用量远逊预期后收跌近5%、创3月4日以来最大跌幅，本周累跌约6.2%，停步两周连涨。

FAANMG六大科技股中，除了Alphabet之外均高开，Meta收涨3.1%，连涨五日，创收盘历史新高；亚马逊收涨2.8%，反弹至2021年7月以来收盘高位；周四连跌三日至3月18日以来收盘低位的微软收涨1.8%；周四回落至2023年10月27日以来低位的苹果收涨近0.5%；周四回落至一周低位的Alphabet盘初转涨，收涨1.3%；奈飞收涨近3.1%，刷新周三所创的2021年11月以来高位。

本周这六只科技股中仅苹果累跌，跌约1.1%，Meta累涨8.6%领跑，奈飞涨近4.8%，亚马逊涨2.6%，微软和Alphabet涨约1.1%。

芯片股总体反弹，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX盘初短线转跌，后保捏涨势，辨认收涨1.3%和1.2%，脱离周四跌约3%所创的3月19日以来收盘低位，本周辨认累跌1.7%和1.9%。芯片股中，连跌三日至3月11日以来收盘低位的英伟达午盘曾涨3%，收涨近2.5%，本周仍累跌2.6%；周四跌超8%创11个月最大跌幅的AMD午盘曾涨超4%，收涨近2.8%，本周累跌近5.6%；收盘时，博通和台积电好意思股涨超1%，而英特尔跌超2%，好意思光科技跌0.4%。因公布晶圆代工业务旧年巨亏70亿好意思元后周三一日跌超8%，英特尔本周累跌12.4%。

AI倡导股涨跌互见。收盘时，Palantir（PLTR）和被称为“小英伟达”、出售数据中心互连芯片的Astera Labs（ALAB）均涨超2%，BigBear.ai（BBAI）涨1%，甲骨文（ORCL）涨0.6%，C3.ai（AI）涨近0.6%；而超微电脑（SMCI）跌1%，SoundHound.ai（SOUN）跌近2%，Adobe（ADBE）跌0.4%。

热点中概股总体赓续下挫。低开的纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初曾跌逾0.5%，后收窄跌幅，收跌近0.2%，在连涨四日至3月20日以来收盘高位后连跌三日，本周仍累涨近0.4%、在连跌两周后反弹、参加龙年以来八周内第五周累涨。中概ETF KWEB盘初跌近0.5%后早盘抹平跌幅，CQQQ早盘跌不及1%。三家造车新势力未皆涨，收盘理念念汽车涨近0.7%，而蔚来汽车跌超2%，小鹏汽车跌0.4%，此外，上周发售首款车SU7订单火爆的小米粉单早盘曾跌约2%，收跌0.8%。其他个股中，到收盘，百度、B站跌近2%，阿里巴巴、京东跌约0.4%，而网易涨近0.8%，拼多多涨0.3%，腾讯粉单微涨。

银行股指数。周四连跌四日至3月20日以来低位的举座银行业宗旨KBW银行指数（BKX）收涨近0.5%，本周累跌2.8%；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收涨近0.2%，在连跌三日至3月19日以来低位后纠合两日小幅反弹，本周累跌近4%；连跌四日至3月19日以来低位的地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收涨不及0.1%，本周累跌4.1%。

波动较大的个股中，被富国银即将评级下调至减捏、怀疑其并购前进后，有线电视公司Altice USA（ATUS）盘中曾跌超10%，收跌近5.1%；被花旗因公司流动性有限而将评级从买入下调至中性、以为好意思国市集的趋势较上一季度走软后，光伏股Enphase Energy（ENPH）收跌近7.1%；而被Piper Sandler将评级上调至超配、看好其上周公布的同麦当劳配合出路后，甜甜圈连锁店Krispy Kreme（DNUT）收涨7.3%。

欧股方面，好意思联储官员不测放鹰、中东弥留场所升级、好意思国经济数据打压降息预期，多重打击下，纠合两日反弹的泛欧股指回落。欧洲斯托克600指数刷新3月20日以来收盘低位。主要欧洲国度股指皆跌，欧元区四大经济体德法意西股均跌超1%，德英法西股回落，海通富配资意股连跌两日。各板块中，公用职业跌逾2%领跌，零卖跌约2%紧随后来，而获取原油走高支捏的油气板块微幅收涨。

本周斯托克600指数累跌超1%，创1月19日一周以来最大周跌幅，拆伙十周连涨。列国股指集体累跌，领跌的意股跌超2%，意股、德股、西股和英股辨认适度九周、八周、四周和三周连涨，上周反弹的法股也回落。

各板块中，上周涨超5%领涨的零卖因周五下落而累跌近4%，公用职业也受周五下落株连，本周累跌逾2%，对利率敏锐的房产本周跌3.5%，而油气累涨约3.7%，周五跌超1%的矿业股地点板块基础资源全周仍涨2.8%，突显原油和工业金属这类商品的强势。

欧洲国债价钱总体反弹，收益率随从好意思债在好意思国劳动论述后拉升并刷新日高。到债市尾盘，英国10年期基准国债收益率约为4.07%，日内升约5个基点；2年期英债收益率约为4.21%，日内升约4个基点；基准10年期德国国债收益率约为2.40%，日内升约4个基点；2年期德债收益率约为2.87%，日内升约1个基点。

本周欧债收益率可能皆升，上周累计无升降的10年期英债收益率累计升约14个基点；连降两周的同期德债收益率本周升约10个基点。

好意思国10年期基准国债收益率在亚市早盘曾下破4.30%刷新日低，后颠簸回升，好意思股盘前好意思国非农劳动论述公布后，飞速略为升破4.40%刷新日高，较日低回升10个基点，启动围聚周三上测4.43%刷新的2023年11月27日以来高位，好意思股早盘曾下破4.34%有所回落，午盘升幅又扩大，到债市尾盘时约为4.40%，日内升约9个基点，在周四回逾期反弹，在累计无升降后本周累计升约20个基点，最近七周内第二周攀升。

对利率出路更敏锐的2年期好意思债收益率在亚市早盘下破4.64%刷新日低，劳动论述后飞速重上4.70%，好意思股午盘好意思联储理事鲍曼言语后加快上行，尾盘升破4.75%，刷新周三所创的3月18日以来高位，到债市尾盘时约为4.75%，日内升约10个基点，连降三日后回升，本周累计升约13个基点，连升两周。

跟踪好意思元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE好意思元指数（DXY）全天保捏涨势，亚市早盘刷新日低时处于104.10上方，好意思国非弄劳动论述公布后，飞速从数据公布前的接近104.20升至104.50上方，好意思股盘前曾迫临104.70刷新日高，脱离周四迫临103.92刷新的3月21日以来盘中低位，日内涨超0.5%，好意思股开盘后逐步回吐过半涨幅。

到周五好意思股收盘时，好意思元指数略低于104.30，日内涨近0.2%，在连跌三日后反弹，本周累跌近0.2%，在连涨三周后回落；跟踪好意思元兑其他十种货币汇率的彭博好意思元现货指数捏平周四同期段水平，赓续企稳于3月21日以来同期段低位，本周跌约0.2%，连跌两周。

非好意思货币中，日元盘中转跌，重回151.00下方，好意思元兑日元在亚市早盘迫临150.80刷新日低，好意思国劳动论述后跳涨，好意思股盘前涨破151.70刷新日高，启动围聚上周四上测152.00所创的1990年中以来高位；好意思国劳动论述后，好意思股盘前欧元兑好意思元曾下逼1.0790刷新日低，英镑兑好意思元跌破1.2580刷新日低，日内辨认跌0.4%和逾0.5%，好意思股开盘后捏续反弹，好意思股收盘时，欧元日内微涨、英镑微跌。

好意思国劳动论述公布前，离岸东谈主民币（CNH）兑好意思元在好意思股盘前曾接近涨破7.24、刷新上周二以来高位至7.2401，论述公布后飞速转跌，好意思股早盘刷日低至7.2548，较日内高位回落147点，后反弹，好意思股早盘尾声时转涨，午盘回吐多半涨幅。北京技巧4月6日4点59分，离岸东谈主民币兑好意思元报7.2478元，较周四纽约尾盘涨14点，在周四停步两连阳后反弹，本周累涨94点，连涨两周，参加龙年以来八周内第五周累涨。

比特币（BTC）在亚市早盘曾涨破6.87万好意思元刷新日高，后颠簸回落，好意思国劳动论述公布后短线下测6.6万好意思元刷新日低，较日内高位跌近3000好意思元、跌近4%，但还未迫临周三跌破6.46万好意思元刷新的3月24日以来低位，后逐步收窄涨幅，好意思股早盘曾重上6.85万好意思元，午盘又跌回6.8万好意思元下方，好意思股收盘时处于6.74万好意思元上方，最近24小时跌超1%，最近七日跌超3%，在上周大涨超9%后回落。

外洋原油期货在欧股盘前和欧股盘中几度转跌，好意思股早盘曾经转跌，但跌幅均较小。刷新日低时，好意思国WTI原油接近86.30好意思元，日内跌0.3%，布伦特原油跌破90.60好意思元，日内跌不及0.1%，好意思股早盘转涨后保捏涨势，午盘刷新日高时，好意思油涨破87.60好意思元，日内涨1.2%，布油涨破91.90好意思元，日内涨近1.4%。

最终，原油纠合六个走动日收涨，纠合五日皆收创五个月来新高。WTI 5月原油期货收涨0.32好意思元，涨幅0.37%，报86.91好意思元/桶；布伦特6月原油期货收涨0.52好意思元，涨幅0.57%，报91.17好意思元/桶，均在连日创2023年10月27日以来新高后、纠合两日刷新同庚10月20日以来即月合约收盘高位。

本周好意思油累涨约4.5%，布油累涨约4.8%，连涨两周，最近12周内第七周累涨，亦然巴以突破爆发以来26周内第12周累涨，在一季度累计大涨超10%后，二季度首周开门红。

好意思国汽油和自然气期货赓续涨跌各别。连涨三日的的NYMEX 5月汽油期货收跌0.2%，报2.7886好意思元/加仑，暂别周四刷新的2023年8月以来高位，本周累涨约2.5%，连涨两周；两连跌的NYMEX 5月自然气期货收涨0.62%，报1.785好意思元/百万英热单元，未赓续跌离周二刷新的3月6日以来高位，本周累涨约0.6%，在上周回逾期反弹。

伦敦基本金属期货周五涨跌不一。伦铝和伦镍连涨五日，伦铝纠合三日创旧年2月下旬以来新高；伦镍创快要三周新高。伦锡连涨四日，创旧年7月以来八个多月新高。而连涨四日的伦铜和伦锌辨认跌离快要两年来和旧年末以来收盘高位。连涨两日至三周来高位的伦铅也回落。

本周这些金属均累涨，领涨的伦锌累涨8.2%，伦锡涨近5%，均在连跌两周后强盛反弹。上周回落的伦镍涨超6%。上周纯粹累计捏平的伦铜累涨5.2%，最近三周首度累涨。伦铝涨近5%，连涨四周，伦铅涨超3%，连涨两周。

纽约黄金期货在亚市早盘转跌后刷新日低至2286.20好意思元，日内跌近1%，欧股盘前转涨后基本保捏涨势，仅在好意思国非农劳动论述后曾短线转跌。现货黄金相通在论述后很快短线转跌。

好意思股开盘后黄金涨势捏续扩大，期金午盘涨至2350好意思元，现货黄金涨至2330好意思元上方，均纠合六个走动日创盘中历史新高，日内辨认涨约1.8%和约1.7%。最终，周四收跌的期金和现货黄金刷新收盘记录高位，最近八个走动日内第七日创收盘最高记录。

COMEX 6月黄金期货收涨1.6%，报2345.4好意思元/盎司，本周累涨4.78%，刷新3月8日一周所创的2023年10月13日一周以来最大周涨幅，连涨两周，巴以突破爆发以来26周内第18周累涨。现货黄金到好意思股收盘时处于2320好意思元上方，日内涨约1.4%，连涨三周。

纽约期银连涨七个走动日，COMEX 5月白银期货收涨0.94%，报27.503好意思元/盎司，纠合三日刷新2021年6月以来收盘高位，本周累涨约10.4%，连涨两周。

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